É assim que fazemos análises fundamentalistas

Investir em cripto é uma das muitas maneiras de gerar lucros. No entanto, moedas digitais são ativos altamente voláteis e de alto risco. Para tomar uma decisão de investimento informada, é essencial saber como analisar esses ativos.

Existem diferentes métodos para avaliar projetos de cripto. Análise fundamentalista está entre os mais populares.

Nota: Todos os materiais descritos abaixo são apresentados apenas para fins educacionais. Eles não pretendem ser um conselho de investimento. Consulte profissionais antes de investir em criptomoedas.

Teoria da Análise Fundamental

Análise fundamental (FA) é um método de análise de empresas para prever seu valor de mercado a longo prazo.

FA é uma análise do desempenho financeiro e operacional de uma empresa específica.

FA ajuda a determinar o valor objetivo de um ativo, independentemente de seu preço de mercado atual, e a estimar o quão supervalorizada ou subvalorizada uma determinada empresa ou instrumento financeiro está no momento.

A análise fundamental é um dos métodos mais amplamente utilizados entre investidores profissionais para avaliar a atratividade de investimento de ativos. Ela visa uma perspectiva de longo prazo. A FA é comumente praticada em mercados tradicionais, de onde migrou para a esfera de ativos digitais.

Benjamin Graham e David Dodd , que publicaram o livro “Securities Analysis” nos Estados Unidos em 1934, são considerados os fundadores da teoria da análise fundamental. Este livro ainda é conhecido como a “Bíblia do investidor”.

Análise Fundamental e Análise Técnica

A principal diferença entre os métodos usados ​​na análise técnica e fundamental está nos seus objetivos finais e nas informações usadas para decisões de investimento.

Análise técnica(TA) é mais eficaz para avaliar ativos que foram negociados no mercado por algum tempo, pois essa abordagem é baseada no estudo de padrões de movimentos de preços no passado.

Mas nem sempre é possível obter dados suficientes para análise técnica de criptomoedas, então é melhor aplicar análise fundamental a tais ativos. Ela se concentra em examinar uma empresa que lançou tokens específicos.

A análise fundamental envolve estudar e avaliar informações básicas e dados financeiros sobre um emissor de criptomoedas, então dificilmente requer quaisquer habilidades técnicas específicas dos investidores.

Em contraste, a análise técnica requer que os investidores sejam proficientes em análise de gráficos e tabelas, sejam capazes de trabalhar com software especializado e tenham conhecimento matemático.

Enquanto a análise fundamental se concentra no "por que" você deve apostar no sucesso potencial de uma criptomoeda, a análise técnica se concentra no "quando". A FA direciona os investimentos, enquanto a TA ajuda você a decidir quando negociar.

Os investidores que usam análise fundamentalista geralmente seguem táticas de investimento de longo prazo, buscando encontrar ativos subvalorizados e mantê-los em seus portfólios por um longo período de tempo. Os traders que se especializam em scalping, day trading e swing trading usam principalmente análise técnica.

Na verdade, não há método objetivamente melhor entre os dois, pois ambos podem fornecer informações valiosas sobre diferentes aspectos. Investidores e traders experientes usam uma combinação de análise fundamental e técnica.

Principais diferenças entre análise técnica e fundamental

Fundamentos da Análise Fundamental

Não há um guia completo para aplicar análise fundamental especificamente a projetos de criptomoeda.

Para executar adequadamente a FA de ativos digitais, é necessário entender como exatamente eles ganham valor.

O objetivo de um investidor que usa esse método é determinar se o ativo em estudo está supervalorizado ou subvalorizado.

No contexto da indústria Web3, as principais ferramentas de análise fundamental são:

• o site e a documentação do projeto selecionado , que ajudarão você a estudar seu conceito, equipe, qualidade do código do programa, tokenomics e roteiro;

• redes sociais , que fornecerão uma visão sobre a comunidade do projeto e o sentimento dos usuários;

• serviços analíticos , que darão uma compreensão do histórico de negociação do token específico.

A análise fundamental consiste em vários indicadores de diferentes categorias de analytics. Vamos dar uma olhada nos mais importantes.

Whitepaper

Todo projeto de cripto deve ter um white paper, um documento oficial que define claramente seus objetivos, como alcançá-los e como o projeto funcionará. A análise fundamental começa com o estudo do white paper.

Um white paper de qualidade deve incluir:

1. Um roteiro de atualizações e novos recursos. Depois de estudar o documento, um investidor deve entender duas coisas: o que esperar do projeto e quando esperar. Para avaliar as perspectivas do projeto, veja se a equipe conseguiu cumprir suas promessas em fases passadas e quão oportunas elas foram entregues.
   

2. Uma descrição da tecnologia que está sendo usada. O projeto de criptografia deve ser avaliado em termos de escalabilidade, segurança e inovação. Como regra, os projetos Web3 têm código-fonte aberto que pode ser explorado em um repositório no GitHub. No entanto, isso requer habilidades técnicas específicas, então grandes projetos contratam especialistas terceirizados para realizar auditorias técnicas, cujos resultados estão disponíveis para todos. Nesta fase do FA, você deve entender o quão confiável é o projeto em estudo e se ele oferece algo único que pode afetar seu potencial no futuro.
   

3. Casos de uso. Após estudar o white paper, um investidor deve ter uma ideia clara de como exatamente o projeto é usado na prática, quais problemas ele resolve e como sua criptomoeda é utilizada neste contexto. Projetos criados exclusivamente para fins especulativos geralmente não têm uma cláusula de caso de uso no white paper.
   

4. Esquemas para emissão e distribuição de moedas. Isso é chamado de tokenomics. Deve-se prestar atenção à maneira como os tokens são planejados para serem emitidos e distribuídos. Como parte da análise fundamental, você também precisa estudar os estágios de atração de capital e investidores para o projeto que já ocorreram.

   

Estudo da equipe do projeto

Um ponto crucial dentro da análise fundamental é examinar a equipe por trás do projeto. O site oficial deve declarar explicitamente quem são os fundadores, gerentes e funcionários-chave.

Projetos promissores geralmente têm uma equipe bem estruturada que cuida do desenvolvimento, finanças e marketing. Uma equipe anônima é um sinal de alerta, embora seja comum entre projetos Web3 bem-sucedidos, mas é mais uma exceção à regra.

Analisar a equipe ajudará você a avaliar sua capacidade de atingir as metas declaradas. Os investidores devem estudar todos os representantes do projeto em detalhes e aprender sobre suas experiências profissionais.

O LinkedIn será a principal ferramenta nesta fase, onde você pode descobrir sobre a experiência de trabalho de cada especialista. Uma equipe inexperiente é um motivo de preocupação.

Comunidade de Encontro

Os projetos Web3 sempre dependem do suporte do usuário, então analisar a comunidade ajudará você a avaliar as perspectivas de uma iniciativa específica.

É aqui que as redes sociais entram, pois nenhum projeto de criptografia bem-sucedido pode evoluir sem uma presença online ativa.

Ao ingressar nos canais da comunidade do projeto, é importante não apenas estudar o conteúdo produzido pela equipe, mas também obter informações sobre a própria comunidade que é construída em torno do projeto. Especificamente, você deve obter respostas para perguntas como:

1. O projeto desenvolveu uma comunidade ativa?

2. Quem exatamente está interessado no projeto?

3. Que feedback os usuários estão dando sobre o projeto?

4. Os membros da comunidade estão expressando alguma controvérsia, problema, conflito ou preocupação?

5. A comunidade considera as metas realistas?

O ponto-chave aqui é avaliar o sentimento geral da comunidade e suas atividades. Deve-se considerar como a equipe do projeto estimula o desenvolvimento e o engajamento da comunidade.

A reputação do projeto geralmente depende daqueles que estão dispostos a investir nele, então procure apoio de figuras públicas e líderes de opinião. Um aspecto essencial da pesquisa da comunidade é avaliar a interação do projeto com outros membros do ecossistema Web3.

Avaliação da dinâmica do mercado e do ambiente competitivo

Entender a dinâmica do mercado e as principais características da criptomoeda estudada é crucial para uma análise fundamental eficaz. Aqui está o que você deve prestar atenção:

• Demanda e suas perspectivas de crescimento. É importante avaliar o nível atual de demanda pela criptomoeda e os fatores que podem afetar seu crescimento no futuro. Isso pode ser feito analisando os casos de uso do ativo, a atividade contínua da comunidade e as perspectivas de crescimento potencial do usuário.
  

• Análise do concorrente. Os investidores devem estudar e analisar o nicho e os principais concorrentes. Isso ajudará a determinar a posição do projeto no mercado, avaliar os limites das opções de crescimento e desenvolvimento e entender o quão viáveis ​​são os planos declarados. Além disso, levar em consideração as condições atuais do mercado em geral e os fatores que as influenciam é necessário.
  

• Ambiente regulatório. Você deve avaliar o sentimento regulatório das jurisdições nas quais os produtos e plataformas relacionados a uma criptomoeda específica operarão, pois os requisitos regulatórios podem ter um impacto significativo no sucesso do projeto. Tanto a situação atual quanto possíveis mudanças futuras nas regras regulatórias devem ser analisadas.

  

Análise On-Chain

Um dos estágios finais da análise fundamental é estimar o valor real dos ativos do projeto. Para fazer isso, os investidores precisam usar métricas e indicadores on-chain. Existem muitos desses indicadores, e pode ser bem difícil para um iniciante entendê-los, então é melhor começar com os mais simples e populares:

• Índice de Valor de Rede para Transações (NVT). Para calcular esse indicador, você precisa dividir a capitalização de mercado do projeto pelo volume diário de negociação. Se o índice NVT estiver acima de 90-95, o projeto está supervalorizado. Basicamente, quanto maior o valor do índice, mais o projeto está supervalorizado e vice-versa.
  

• Razão entre valor de mercado e valor realizado (MVRV). A razão MVRV é calculada dividindo-se a capitalização total de mercado pela capitalização realizada. Uma razão maior que 3,7 indica que o ativo está supervalorizado no momento. Se a razão MVRV for menor que 1, o ativo está subvalorizado. Este é um bom momento de compra, pois a demanda aumentará e impulsionará o preço para cima.

Após estudar os aspectos acima, você pode ter uma ideia sobre as perspectivas de um projeto cripto em particular e tomar uma decisão de investimento.

Vale a pena notar que a lista dada não é exaustiva em termos de análise fundamental, mas esses pontos serão suficientes para avaliar o potencial de desenvolvimento do projeto a longo prazo.